나는 어떤 투자가 유형인가?
듣도 보지도 못한 수많은 자칭 전문가들..
무수한 여러 커뮤니티에 존재하는 리딩 방
그런 거에 시간과 정성ㆍ돈을 투자하며
무의미하게 탑승하여 가는 게 진정
자신만을 위한 투자일까 해서
이번 글을 올리게 된 계기였습니다
투자에 있어서 그들의 정신과 투자의 원칙을
기반하여 알아가며 그들이
제시한 방법론적인 접근을 통해서
투자 마인드를 한층 업그레이드 해나가는것
역시 투자의 재미가 아닐까
생각이 들어서 이번 글을 써봅니다.
1) 벤저민 그레이엄 Benjamin Graham
증권 분석의 창시자, 월스트리트의 진정한 스승
기업의 청산가치를 중시하며, 부채가 적고
자산이 많은 우량한 기업에 투자합니다.
“삶의 원칙이 곧 투자의 원칙이다!” ‘’
‘안전마진’, ‘내재가치’ 등 주식 투자의 ‘기본’으로
여겨지는 개념을 창시한 가치투자의 선구자이며
워런 버핏, 샌디 고츠먼 등 수많은 투자가가
그의 가르침 밑에서 탄생했으며, 그가 쓴
『현명한 투자자』와
『벤저민 그레이엄의 증권분석』은
수십 년이 지난 지금까지도 ‘투자의 바이블’로
평가받으며 널리 읽히고 있습니다.
2) 칼 아이칸 Carl Icahn
미국의 유명한 행동주의 투자자. 혹은
악랄한 기업사냥꾼.
주가나 경제 상황보다는 기업이 보유한
자산가치를 중시하며,
변화의 가능성이 존재하는 기업에 투자합니다.
국내보다 외국에서 아주 높은 인지도를
갖고 있습니다.
최근에는 가상자산에 1조 원대 투자한다
기사가 나옵니다.
경영이 비효율적이고 불투명한 기업의 지분을
획득한 다음에 주주의 권리를 내세우면서
경영에 개입하는데, 철저하게
단기적인 실적 개선과 주가 상승, 배당 확대에만
치중했고 이 과정에서 자사주 매입, 대규모
구조조정, 사업부 매각, 인수합병, R&D 비용 축소 등유발. 즉 재무제표 상의 숫자만
그럴싸하게 만들어서 빠른 시일 안에 배당으로
뽑아먹고, 주가를 끌어올려서 시세차익을 노리며
당연히 기업의 장기적인 미래에는 별반
관심이 없습니다.
3) 존 템플턴 John Templeton
월스트리트의 살아 있는 전설, 영적인 투자가
사람들이 미래 경제를 부정적으로 보고 주식을 싸게
내던질 때 장기적인 가치를 보고 투자합니다.
투자회사인 템플턴 그로스사(Templeton Growth)를 설립하였고, 투자 범위를 세계적으로 확대한
글로벌 펀드라는 새로운 분야를 개척한 인물입니다.
저서로 《Discovering the Laws of Life》가 있는데, 한국에서는 《열정》(거름, 2002)이라는
제목으로 번역, 출간되었습니다.
4) 워랜 버핏 Warren Buffett
"오마하의 현인"
투자의 귀재라고 불리며 20세기를 대표하는
미국의 사업가이자 투자가입니다.
기업의 경제적 해자와 잠재 현금창출 능력,
미래 성장을 고루 예상하여 좋은 기업을
적당한 가격에 투자합니다.
버크셔 해서웨이 CEO
(1주당 가격이 후덜덜 합니다.)
2008년 당시 세계 재력가 1위로
재산 58조 8천억 원....
5) 데이비드 드레먼 David Dreman
역발상 투자의 대가
기업의 자산이나 영업이익, 현금흐름 대비 가격이
저렴한 기업에 투자합니다.
주가수익률(PER), 주가 현금흐름 비율(PCR),
주가순자산비율(PBR), 배당수익률(PDR) 등
4가지 기준을 바탕으로 모두 하위 20%에
해당되는 종목을 고르며, 기업의 규모와
최근 분기 이익도 고려합니다.
그는 시장에서 외면받고, 버림받은 종목을
골라 2∼3년, 심지어는 8년가량 보유한다.
만약 투자자들이 드레먼의
투자전략을 추종하겠다면 마음의 준비를 단단히...
6) 세스 클라만 Seth Klarman
사람들의 오해로 인하여 기업의 현금 창출
능력 대비 저평가된 기업에 투자합니다.
미국의 억만장자 헤지펀드 투자자로, 거대 투자사 바우포스트 그룹(Baupost Group)의 설립자 겸 현 회장이다. 워런 버핏과 벤저민 그레이엄과 더불어 대표적인 가치투자자로 꼽히며, '제2의 워랜 버핏'으로도 불립니다.
7) 찰리 멍거
경제와 상관없이 좋은 현금 흐름을 가지고 있으며,
장기적으로 성장을 유지할 수 있는 기업에 투자합니다.
8) 레이 달리오
저금리 정책에 따라 경제 상황의 영향을 적게 받는
고배당 기업에 투자합니다.
9) 조엘 그린블라트
경제를 예측하기보다 비교적 저렴한 가격에 좋은
기업을 정성적으로 찾아 투자합니다.
10) 앙드레 코스톨라니
가격은 결국 경제 전망에 대한 대중의 심리
변화임을 이해하고 투자합니다.
11) 피터 린치
이해할 수 있는 산업에서 기업의 이익 성장성과
산업 내에서의 경쟁성을 두루 평가하여 투자합니다.
12) 하워드 막스
경제에 신중히 대응하면서 위험 대비 기대 수익이
높은 자산에 투자합니다.
13) 빌 애크먼
경제 위기를 경계하며 중장기적으로 성장성과
경쟁력을 유지할 수 있는 기업에 투자합니다.
14) 켄 피셔
과거 데이터를 통해 앞으로 증시에 영향을 줄 수
있는 요소를 파악하고 매출이 성장하는 기업에 투자합니다.
15) 마이클 버리
금융 상품의 버블에 대해서 경계하고, 기업의 현금성
자산을 중심으로 투자합니다.
16) 필립 피셔
정성적인 기업 분석을 통해 장기적으로 크게 성장할
산업에 속한 최고의 기업을 미리 찾아내 투자합니다.
17) 짐 로저스
경제에 대한 선구안으로 예측에 기반하여 투자하며
안정성보다는 수익성을 중시하여 투자합니다.
18) 손정의
경제 전망과 함께 미래 산업의 변화에 대한 예측을
바탕으로 뛰어난 기술력을 가진 기업에 투자합니다.
19) 조지 소로스
경제 전망과 과거 데이터를 바탕으로 시나리오를
세우고, 기회에 공격적으로 투자합니다.
20) 제시 리버모어
현재 사람들이 가장 관심이 많은 주식에 중도
편승하여 공격적으로 수익을 추구합니다.